Diferenças entre contas MAM e PAMM.
Navegando pelo mundo de contas gerenciadas.
O setor de comércio on-line tem opções para os interessados em sistemas automatizados ou contas gerenciadas para negociar em seu nome sob o que é conhecido como "procuração".
O conceito de delegar atividade comercial a terceiros não é novo, mas a área de negociação de FX desenvolveu uma gama específica de contas automatizadas / gerenciadas, com terminologia específica que os operadores de FX usualmente usaram e continuam a usar hoje.
Outras classes de ativos financeiros, como ações, títulos, commodities, futuros ou opções, raramente serão negociadas nas contas PAMM, LAMM ou MAM, embora sempre haja exceções. Tecnicamente, você é capaz de usar qualquer instrumento financeiro na configuração que desejar - desde que seja economicamente viável, é claro.
Vamos passar por cada um para ver qual deles pode ser melhor para você.
Gerenciamento de Dinheiro de Alocação de Lucro (PAMM)
O PAMM é um método de conduzir serviços de conta gerenciada em nome de investidores (clientes) por gerentes de investimento (gerentes de conta). Esse processo geralmente é facilitado por um intermediário (corretor) que recebe fundos do investidor e permite que os gerentes de conta conduzam serviços de negociação discricionária, seja por meio de negociação manual ou negociação automatizada via EA's (consultores especialistas).
Bons exemplos de empresas que oferecem tais serviços incluem eToro e XM entre as melhores ofertas. Outros serviços focados em algoritmos que podem atender os clientes é a ZuluTrade como um balcão único para centenas de diferentes estratégias comerciais negociadas em nome dos clientes.
Vasculhar as várias ofertas sendo feitas é um requisito importante, e verificar o histórico passado dos resultados é fundamental.
Por que contas gerenciadas?
As contas PAMM permitem que os investidores invistam em estratégias / sistemas de negociação, mesmo que não tenham uma alta quantidade de capital. Para gerentes de contas, as contas PAMM oferecem a capacidade de solicitar e envolver vários clientes em pools gerenciáveis. Os clientes são compensados proporcionalmente, dependendo do tamanho do depósito de capital (investimento) realizado. Quanto maior o depósito, maior a proporção do lucro total gerado.
A atividade de negociação do gerente de conta, incluindo todos os lucros e perdas, é alocada entre contas gerenciadas de acordo com a mesma proporção.
As estratégias de negociação de moeda tendem a alcançar lucratividade dentro de margens muito estreitas em meio a condições de mercado frequentemente voláteis, o que torna os sistemas PAMM uma ótima ferramenta para distribuir o risco entre um grupo maior de investidores e permitir uma maior tolerância à volatilidade de curto prazo. Os investidores PAMM não terão itens relacionados visíveis em suas contas, mas cada vez que seu gerente de conta (ou gerente financeiro) fecha uma negociação, um lucro ou prejuízo correspondente é automaticamente atribuído à sua conta.
Supondo que nosso gerente de PAMM tivesse cinco clientes.
Cliente 1: Representa 5% do capital total. Cliente 2: Representa 30% do capital total. Cliente 3: Representa 30% do total do patrimônio Cliente 4: É responsável por 15% do patrimônio total. Cliente 5: Conta com 20% do capital total.
O comércio de 100 lotes do EUR / USD seria quebrado da seguinte forma:
Cliente 1: Long 5 Lotes do EUR / USD. Cliente 2: Long 30 Lotes do EUR / USD. Cliente 3: Long 30 Lotes do EUR / USD. Cliente 4: Longo 15 lotes do EUR / USD. Cliente 5: Longo 20 Lotes do EUR / USD.
LAMM (Gerenciamento de Dinheiro de Alocação de Lote)
O LAMM funciona de maneira ligeiramente diferente - cada vez que um gerente de conta abre uma posição, a mesma posição é aberta em cada conta alocada para essa estratégia. O LAMM é uma versão menos sofisticada do PAMM ou do MAM, reproduzindo brutalmente as posições de negociação sem considerar o tamanho da conta subjacente.
As estratégias de LAMM estão praticamente extintas por causa das tensões de back-office e middle-office que colocam em corretores, provedores de liquidez e espaço no servidor MetaTrader.
MAM (Multi-Account Manager)
As contas do MAM são projetadas para gerentes de contas e permitem aumentar o nível de complexidade / sofisticação e retornos potenciais, permitindo que eles atribuam uma maior alavancagem a subcontas específicas.
A regulamentação da alavancagem e outros recursos de gerenciamento de risco entre subcontas fornece mais flexibilidade e escolha dentro dos mercados especulativos - trata-se de uma faca de dois gumes e pode ser tão destrutiva quanto gerar lucro.
As contas do MAM são particularmente adequadas para investidores com uma tolerância de alto risco e um alto nível de compreensão do mercado.
As contas LAMM, PAMM e MAM diferem em como elas realmente funcionam, mas todas essencialmente permitem que alguém gerencie várias contas de uma conta principal.
Juntamente com o rápido crescimento dos serviços e corretores de câmbio ao longo dos últimos 10 anos, também existiu um lado sombrio da indústria FX que cresce de forma similar: administradores de dinheiro desonestos.
Desde 2012, a NFA nos EUA, a FCA no Reino Unido (anteriormente FSA), a ASIC na Austrália e vários outros reguladores financeiros - tomaram medidas sincronizadas para restringir a prática de práticas desonestas de vendas e serviços de consultoria não licenciados ao público em geral. Exemplo de anúncio de conta gerenciada "criativa" de um corretor:
Os reguladores identificaram que indivíduos não licenciados estão prometendo taxas incrivelmente altas de retorno a investidores novatos e usando táticas de vendas incrivelmente agressivas. Como resultado, os reguladores nos EUA, Reino Unido, Austrália e Europa impuseram severas restrições ao uso de contas PAMM por gestores financeiros, à quantidade de alavancagem que pode ser usada e ao nível de conhecimento do mercado financeiro que os clientes / gerentes de contas devem ter antes sendo permitido abrir contas gerenciadas.
Uma série de medidas tornou mais difícil o funcionamento de gerentes de conta desonestos, embora esse lado do setor de FX continue a florescer, já que as inovações da Fintech são frequentemente usadas por pessoas nefastas para realizar atos dúbios em vez de fornecer serviços de trading robustos.
A maioria dos comerciantes de FX se volta para a possibilidade de investir em uma conta gerenciada depois de falhar na negociação. Tendo visto os retornos estelares prometidos por um anúncio on-line chamativo, a percepção de contas gerenciadas é muitas vezes perpétua. Lucros perpétuos proporcionando uma renda perpétua em perpetuidade. Na realidade, contas gerenciadas estão se acumulando lenta e seguramente.
Todos os potenciais investidores em conta gerenciada devem agir com extrema cautela e são aconselhados a conduzir uma extensa diligência em todas as contrapartes que entregarão seu capital.
2 pensamentos sobre & ldquo; Diferenças entre contas MAM e PAMM & rdquo;
Eu prefiro a conta PAMM, é mais simples de gerenciar na negociação para o comerciante, em vez de MAMM.
Eu estou procurando um investidor respeitável (não corretor) que eu possa abrir uma conta de mam com. Sua conta principal deve ser com o comércio aVA.
Como funcionam as contas PAMM?
A Conta PAMM Alpari é um serviço de investimento que dá aos investidores a chance de ganhar dinheiro sem negociarem-se no Forex e permite que os gerentes ganhem renda adicional para administrar os fundos do cliente.
A ideia básica por trás da conta PAMM.
Um gerente abre uma Conta PAMM, alocando uma certa quantia de seu investimento inicial como Capital do Gerente. Ele não será capaz de se retirar desse montante (um incentivo adicional para o gerente demonstrar cautela em sua negociação). Em seguida, ele projeta sua proposta, na qual ele lista os termos para os investidores. Isso inclui a porcentagem de sua parte do lucro que eles lhe pagarão em compensação. Os investidores pesquisam as classificações de contas PAMM para encontrar a conta em que gostariam de investir. O gerente começa a negociar na conta usando seu capital pessoal e os fundos de seus investidores. Os lucros e perdas na conta são divididos entre o gerente e os investidores, com base em sua participação na conta.
Deseja investir fundos em uma Conta PAMM ou tornar-se gerente de uma Conta PAMM?
Como funciona uma conta PAMM.
Um gerente cria uma conta PAMM, inicia a negociação e projeta sua proposta para os investidores.
Ações do gestor e seus investidores.
Os investidores escolhem um gerente nas classificações de conta PAMM e investem dinheiro em sua conta.
O gerente continua negociando em sua conta PAMM usando seu capital pessoal e os fundos de seus investidores. Quanto melhor os resultados de negociação do gerente, melhor será sua posição nos Ratings.
Se o gerente obtém lucro, o montante de fundos na conta PAMM aumenta e o lucro é distribuído entre o gerente e os investidores com base no valor de seus investimentos iniciais.
Em nosso exemplo, o lucro fez 200%
e o saldo da conta subiu para 1.500 USD.
Os investidores pagam ao gestor parte de seu lucro em compensação. O tamanho da remuneração é especificado pelo gerente em sua Proposta e depende do montante dos fundos investidos.
Em nosso exemplo, a remuneração do gerente representa 20% do lucro dos investidores.
Lucro do gerente, incluindo sua remuneração.
Lucro dos investidores excluindo a remuneração do gerente.
Programa de Parceria PAMM Alpari.
Uma maneira pela qual um gerente PAMM pode trabalhar no desenvolvimento de sua conta PAMM é trazendo um parceiro para ajudar. O parceiro não negocia em Forex e não participa do gerenciamento da conta PAMM. Existem dois tipos de parceiros que um gerente pode recrutar:
Um Parceiro de Aquisição ajuda a atrair novos investidores para a conta. Eles recebem uma porcentagem da remuneração do gerente para cada cliente a que se referem. Um Parceiro Auxiliar pode ajudar em outras facetas da Conta PAMM: análise, marketing e publicidade, etc. Eles recebem uma porcentagem fixa da remuneração total do gerente dos investidores.
Qualquer cliente da Alpari pode participar dos Programas de Parceria PAMM após se inscrever no myAlpari. Um parceiro pode entrar em contato com o gerente e concordar com a porcentagem que será paga.
Retornos passados na conta PAMM não são uma garantia de lucros futuros. A Alpari oferece a Conta PAMM como um serviço para gerentes e investidores, mas não está envolvida no gerenciamento da conta. A Alpari não será responsável por nenhuma das decisões de investimento tomadas nas Contas PAMM.
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A Alpari é membro da The Financial Commission, uma organização internacional envolvida na resolução de disputas dentro da indústria de serviços financeiros no mercado Forex.
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