Regras de negociação de opções de ações
Eu fui abençoado porque trabalhei e tive clientes que eram bilionários. Mas há um bilionário que conheci durante meus dias de fundo de hedge que eu nunca esquecerei, porque ele era um dos melhores operadores de opções que eu já vi.
Ele tinha um sistema de 5 passos para opções de negociação que eu uso para todas as minhas opções de negociação hoje. Eu vou compartilhar isso com você hoje e eu chamo isso de & # 8221; Os Bilionários 5 Regras de Negociação de Opções & # 8221;
1) Nunca compre uma Opção (um Put ou Call) a menos que haja um catalisador ou evento. Isso significa que você só compra uma opção quando há um evento que irá aumentar drasticamente o preço do estoque para cima ou para baixo. Esses eventos ou catalisadores podem ser qualquer coisa de: Anúncios de ganhos, Reuniões do Fed, Liberações Econômicas, um Fundo de Hedge Ativista, compra de ações para qualquer tipo de mudança corporativa, CEO, venda de uma unidade de negócios, fusão ou aquisição. A chave é comprar a opção antes que este evento ocorra, você nunca quer comprar uma opção após o catalisador ou evento. Portanto, em resumo, compre apenas uma opção quando houver catalisador ou evento que altere drasticamente o preço do estoque.
2) Este Catalyst ou Event deve ocorrer antes que a opção expire. Um exemplo fácil disso é Ganhos, você só quer comprar uma opção que expira mais de uma semana após a data de vencimento. Novamente, isso significa que, quando você compra uma opção, certifique-se de deixar tempo suficiente para que sua opção não expire antes que o catalisador ou evento ocorra.
3) A opção deve ser barata. Isso pode ser difícil de medir, mas eu gosto de mantê-lo simples, eu pessoalmente não gosto de pagar mais de US $ 1 para qualquer opção. Mas se for um preço alto, comprarei apenas a opção que me dá pelo menos 25 vezes de alavancagem ou mais sobre o estoque. Significado divide o preço do estoque pelo preço da opção real. Por exemplo, se o estoque de XYZ for de $ 100, não pague mais do que $ 4 pela opção naquele estoque, que é a maneira mais fácil de garantir que a opção seja barata.
4) Compre apenas opções em ações com baixa volatilidade. Isso significa que você quer comprar opções em ações que mudaram de lado por meses. Olhe para um gráfico, se não houve uma tendência de alta significativa ou tendência de baixa nos últimos 3 a 4 meses, há uma boa chance de que a volatilidade do estoque é baixa e as opções são baratas. Além disso, se você tiver um software de opções, poderá comparar as ações e suas opções com volatilidade implícita e volatilidade subjacente à sua volatilidade implícita e subjacente histórica. Isso pode soar confuso, mas é o mesmo valor premissa que os investidores usam, eles compram ações quando são baratos em comparação com o que historicamente venderam, então você quer comprar opções quando a volatilidade é baixa ou menor do que historicamente tem vendido.
5) Apenas compre opções se você puder fazer 200% ou mais na opção. Isso é muito importante, muitas pessoas compram opções sem plano de saída ou meta de lucro. Você tem que definir uma meta ou ponto de venda quando comprar uma opção e fazer valer a pena do ponto de vista de recompensa de risco. A opção deve ter pelo menos 200% ou mais de cabeça. Por que 200%? porque há uma boa chance quando você compra uma opção, você perderá todo o valor ou prêmio da opção (ou 100% do seu investimento na opção), portanto, para ser recompensado por esse risco você precisa ser capaz de fazer 200% ou mais nessa opção. Simplesmente declarado, apenas compre uma opção quando tiver pelo menos uma recompensa de 2 para 1 para o cenário de risco.
Agora vou dar-lhe um exemplo da vida real de um comércio de opções que acabei de fazer, onde só segui 2 dos 5 passos e isso me custou muito caro.
Cerca de duas semanas atrás eu comprei uma grande quantidade de opções de venda na Silver, (The Silver ETF, Symbol SLV), que expirou em 28 de junho. A opção foi muito barata eu paguei $ 50 centavos por opção. Então eu segui os passos 3 e 4, em que eu comprei uma opção de venda barata ($ 0,50 centavos) cuja volatilidade era baixa, então as opções eram baratas não apenas em preço, mas também baratas em termos de volatilidade histórica da Silver como bem.
Meu grande erro, porém, foi não ter o catalisador adequado, eu pensei que Silver ia cair de preço, mas eu não estava exatamente certo por quê? Eu pensei inicialmente que iria cair porque os números de trabalho que foram lançados 2 semanas atrás seriam fortes e, portanto, causariam a venda de prata. Também achei que a Silver tinha quebrado um enorme padrão de consolidação para baixo e, portanto, cairia 10% nas próximas semanas.
Bem, os números de trabalho foram bons, e Silver vendeu e eu estava 100% acima das minhas opções de Silver em 2 dias, mas em vez de seguir as regras que meu amigo bilionário me ensinou, eu tirei meu lucro de 100% e fui para casa.
Por causa disso, eu não segui a regra do lucro de 200% ou mais e eu não tinha o catalisador certo, que acabou sendo o Fed Meeting. Eu perdi um dos maiores movimentos da história da Silver. 7% declínio hoje.
Por não seguir as 5 regras de negociação do meu amigo bilionário para as opções, perdi um grande negócio. Eu teria feito 400% nos meus Silver Puts hoje, em vez dos 100% que fiz há duas semanas. Então eu aprendi em primeira mão o quanto isso pode custar não seguindo cada uma das 5 regras acima.
Então, minha lição para você não é apenas que essas 5 Regras para as Opções de Negociação são importantes, mas ainda mais importante é que você tenha certeza antes de comprar uma opção que você seguiu todas e cada uma das 5 regras que mencionei acima. O significado não compra uma opção a menos que cumpra todas e cada uma das 5 regras.
Para facilitar a impressão dessas regras, antes de negociar uma opção, verifique se você pode marcar cada regra antes de comprar a opção. Se você fizer isso eu prometo que você não só melhorará muito o sucesso de suas opções de negociação, mas também fará muito dinheiro no processo.
As regras básicas de negociação de ações.
Se você pretende negociar ações, siga algumas regras de ouro para ajudá-lo a maximizar seu sucesso (ou pelo menos minimizar suas possíveis perdas):
Não dedique todo o seu dinheiro de uma só vez: em um mercado em alta velocidade, surgem oportunidades o tempo todo. Tente manter algum dinheiro à mão para aproveitar essas oportunidades.
Tenha um plano: tente ter pontos predeterminados nos quais você reduz perdas ou lucros.
Entenda que tirar lucro não é pecado: às vezes, um pássaro na mão vale dois no mato. Mercados podem reverter rapidamente. Se você tem uma posição de estoque sentado lá com um lucro grande, não pode prejudicar o lucro. Esta ação lhe dá dinheiro para a próxima oportunidade.
Descubra técnicas de cobertura: só porque você é otimista não significa que você também não pode colocar em uma posição de baixa. As técnicas de cobertura protegem-no quando o mercado se move contra si.
Descubra quais eventos movem os mercados: pesquise o mercado e descubra quais tipos de eventos tendem a movê-lo. Comerciantes de curto prazo sérios mantêm um olho em suas posições e o outro sobre o que está acontecendo no mundo. Mantenha-se informado lendo regularmente publicações financeiras e sites.
Verifique o histórico de negociação do estoque: Os gráficos e os dados relacionados informam como um determinado estoque se movimentou nas últimas semanas, meses e anos. Você vê alguma sazonalidade ou padrões confiáveis que possam ajudá-lo a julgar movimentos futuros?
Use ordens stop-loss e limit: o uso de ordens de negociação é parte integrante da estratégia global do trader.
Use disciplina e paciência versus emoção e pânico: Parte da equação humana no mundo dos mercados financeiros é que o medo e a ganância podem se transformar em fatores irracionais e de curto prazo de preços. Em vez de se juntar à multidão, observe-os para lhe dar uma vantagem na avaliação dos movimentos de preços de uma ação. Continue com seu plano e use disciplina e paciência.
Minimizar os custos de transação: lembre-se de que, como a negociação normalmente é ativa e de curto prazo, os custos de transação são significativos. O comércio ativo pode significar muitas comissões de corretagem, mesmo nesta era de empresas de corretagem baseadas na Internet. Portanto, os comerciantes que negociam com frequência devem procurar empresas de corretagem que cobram comissões baixas.
Além disso, o comércio de curto prazo leva a ganhos de capital de curto prazo, que são tributados a uma taxa maior do que as transações de longo prazo.
Entenda o beta de uma ação: A volatilidade de uma ação é uma consideração importante para os traders. Quanto mais volátil for um estoque, maiores serão seus altos e baixos. Portanto, os comerciantes devem verificar regularmente o beta da ação. Beta é uma medida estatística de quão volátil é uma determinada ação em relação a um padrão de mercado.
Como isso é medido? O S & amp; P 500 (por exemplo) é dado um beta de 1. Um estoque com um beta de 2 é considerado duas vezes tão volátil quanto o índice. Em outras palavras, se o índice cair 10%, o estoque em questão tem o potencial de cair 20%.
Os comerciantes que procuram um movimento rápido (e esperançosamente lucrativo) procuram oportunidades de beta alto. A beta de uma ação pode ser encontrada em vários sites financeiros.
Leia e aprenda com os melhores traders: Por último (mas não menos importante), aprenda com os grandes por aí, como o lendário Jesse Livermore. Você pode ler tudo sobre suas façanhas de negociação no livro Reminiscences of a Stock Operator, de Edwin Lef & Jon D. Markman (Wiley).
Porque negociação pode ser muito arriscada, você precisa saber o máximo que puder. Não utilize o dinheiro do seu aluguel ou dinheiro para aposentadoria e, para gritar, não abra o cofrinho do seu filho / a. Negociar só deve ser feito com capital de risco (dinheiro que, se perdido, não prejudica seu estilo de vida).
Não esqueça o conselho do imortal Will Rogers: não jogar. Pegue todas as suas economias e compre um bom estoque e segure-o até que ele suba; então vendê-lo. Se isso não acontecer, não o compre. & # 8221;
Familiarizando-se com a negociação de opções.
Muitos traders pensam em uma posição em opções de ações como um substituto de ações que tem uma alavancagem maior e menos capital requerido. Afinal, as opções podem ser usadas para apostar na direção do preço de uma ação, assim como a própria ação. No entanto, as opções têm características diferentes das ações, e há muita terminologia que os traders devem aprender.
[Há um equívoco comum de que as opções são confusas e excessivamente complexas, mas isso simplesmente não é o caso. Desenvolva o que você aprendeu com este artigo e veja como você pode alavancar as opções para construir uma forma mais robusta ao fazer o curso Opções para Iniciantes da Investopedia Academy. ]
Dois tipos de opções são chamadas e puts. Quando você compra uma opção de compra, você tem o direito, mas não a obrigação de comprar uma ação, ao preço de exercício, a qualquer momento antes que a opção expire. Quando você compra uma opção de venda, você tem o direito, mas não a obrigação, de vender uma ação a preço de exercício a qualquer momento antes da data de vencimento.
Uma diferença importante entre ações e opções é que as ações dão a você um pequeno pedaço de propriedade na empresa, enquanto as opções são apenas contratos que dão a você o direito de comprar ou vender as ações a um preço específico em uma data específica. É importante lembrar que há sempre dois lados para cada transação de opção: um comprador e um vendedor. Então, para cada opção de compra ou venda, sempre há alguém vendendo.
Quando os indivíduos vendem opções, eles criam efetivamente uma segurança que não existia antes. Isso é conhecido como escrever uma opção e explica uma das principais fontes de opções, já que nem a empresa associada nem as opções trocam opções de problemas. Quando você faz uma ligação, você pode ser obrigado a vender ações pelo preço de exercício a qualquer momento antes da data de expiração. Quando você escreve um put, você pode ser obrigado a comprar ações no preço de exercício a qualquer momento antes da expiração.
As ações negociadas podem ser comparadas ao jogo em um cassino, onde você está apostando contra a casa, então se todos os clientes tiverem uma incrível seqüência de sorte, todos eles poderiam ganhar.
As opções de negociação são mais como apostar em cavalos na pista de corridas. Lá eles usam apostas parimutuel, onde cada pessoa aposta contra todas as outras pessoas lá. A pista simplesmente leva um pequeno corte para fornecer as instalações. Assim, as opções de negociação, como a pista de cavalos, são um jogo de soma zero. O ganho do comprador da opção é a perda do vendedor da opção e vice-versa: qualquer diagrama de pagamento para uma compra de opção deve ser a imagem espelhada do diagrama de pagamento do vendedor.
O preço de uma opção é chamado seu prêmio. O comprador de uma opção não pode perder mais do que o prêmio inicial pago pelo contrato, não importa o que aconteça com o título subjacente. Assim, o risco para o comprador nunca é maior que o valor pago pela opção. O potencial de lucro, por outro lado, é teoricamente ilimitado.
Em troca do prêmio recebido do comprador, o vendedor de uma opção assume o risco de ter que entregar (se uma opção de compra) ou receber a entrega (se uma opção de venda) das ações da ação. A menos que essa opção seja coberta por outra opção ou uma posição no estoque subjacente, a perda do vendedor pode ser em aberto, significando que o vendedor pode perder muito mais do que o prêmio original recebido.
Você deve estar ciente de que existem dois estilos básicos de opções: americano e europeu. Uma opção americana ou estilo americano pode ser exercida a qualquer momento entre a data da compra e a data de vencimento. A maioria das opções negociadas em bolsa são de estilo americano e todas as opções de ações são de estilo americano. Uma opção de estilo europeu ou europeu só pode ser exercida na data de expiração. Muitas opções de índice são de estilo europeu.
Quando o preço de exercício de uma opção de compra está acima do preço atual da ação, a chamada está sem dinheiro; quando o preço de exercício está abaixo do preço da ação, está no dinheiro. As opções de venda são exatamente o oposto, estando fora do dinheiro quando o preço de exercício está abaixo do preço da ação e no dinheiro quando o preço de exercício está acima do preço da ação.
Observe que as opções não estão disponíveis a qualquer preço. Opções de ações são geralmente negociadas com preços de exercício em intervalos de US $ 2,50 até US $ 30 e em intervalos de US $ 5 acima disso. Além disso, apenas os preços de exercício dentro de uma faixa razoável em torno do preço atual das ações são geralmente negociados. As opções de entrada ou saída fora do dinheiro podem não estar disponíveis.
Todas as opções de ações expiram em uma determinada data, chamada a data de vencimento. Para as opções listadas normais, isso pode levar até nove meses a partir da data em que as opções são listadas pela primeira vez para negociação. Os contratos de opção de prazo mais longo, chamados LEAPS, também estão disponíveis em muitas ações e podem ter datas de vencimento de até três anos a partir da data de listagem.
As opções expiram oficialmente no sábado seguinte à terceira sexta-feira do mês de expiração. Mas, na prática, isso significa que a opção expira na terceira sexta-feira, pois é improvável que sua corretora esteja disponível no sábado e todas as trocas estão fechadas. Os acordos entre corretor e corretor são feitos no sábado.
Ao contrário das ações, que têm um período de liquidação de três dias, as opções são liquidadas no dia seguinte. Para liquidar na data de vencimento (sábado), você deve exercitar ou negociar a opção até o final do dia na sexta-feira.
A maioria dos operadores de opções usa opções como parte de uma estratégia maior baseada em uma seleção de ações, mas como as opções de negociação são muito diferentes das ações negociadas, os negociadores de ações devem ter tempo para entender a terminologia e conceitos das opções antes de negociá-las.
Regras de negociação de opções de ações
Se você receber uma opção para comprar ações como pagamento por seus serviços, poderá ter renda quando você receber a opção, quando você exercer a opção, ou quando você descartar a opção ou ação recebida quando você exercer a opção. Existem dois tipos de opções de ações:
As opções concedidas sob um plano de compra de ações para funcionários ou um plano de opção de ações incentivadas (incentive stock option, ISO) são opções de ações estatutárias. As opções de ações que não são concedidas sob um plano de compra de ações nem um plano da ISO são opções de ações não estatutárias.
Consulte a Publicação 525, Renda Tributável e Não-tributável, para obter ajuda para determinar se você recebeu uma opção de ação estatutária ou não estatutária.
Opções estatutárias de ações.
Se o seu empregador conceder a você uma opção de ações estatutária, geralmente você não incluirá nenhum valor em sua receita bruta ao receber ou exercer a opção. No entanto, você pode estar sujeito a um imposto mínimo alternativo no ano em que exercer um ISO. Para mais informações, consulte as instruções do formulário 6251. Você tem lucro tributável ou perda dedutível quando vende a ação que comprou ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como ganho ou perda de capital. No entanto, se você não atender aos requisitos do período de detenção especial, terá que tratar a receita da venda como receita ordinária. Adicione esses valores, que são tratados como salários, à base do estoque na determinação do ganho ou perda na disposição do estoque. Consulte a Publicação 525 para obter detalhes específicos sobre o tipo de opção de ações, bem como regras para quando a receita é reportada e como a receita é reportada para fins de imposto de renda.
Opção de Stock de Incentivo - Após o exercício de uma ISO, você deve receber do seu empregador um Formulário 3921.pdf, Exercício de uma Opção de Compra de Incentivo sob a Seção 422 (b). Este formulário informará as datas e os valores importantes necessários para determinar o valor correto de capital e renda ordinária (se aplicável) a ser relatado em seu retorno.
Plano de Compra de Ações para Funcionários - Após sua primeira transferência ou venda de ações adquiridas pelo exercício de uma opção concedida sob um plano de compra de ações, você deve receber do seu empregador um Formulário 3922.pdf, Transferência de Ações Adquiridas através de um Plano de Compra de Ações do Funcionário 423 (c). Este formulário informará as datas e os valores importantes necessários para determinar a quantidade correta de capital e renda ordinária a serem informados no seu retorno.
Opções de ações não estatutárias.
Se o seu empregador conceder a você uma opção de ações não estatutária, o valor da receita a ser incluída e o tempo para incluí-la dependerão se o valor justo de mercado da opção pode ser prontamente determinado.
Valor Justo de Mercado Determinado - Se uma opção for ativamente negociada em um mercado estabelecido, você pode determinar prontamente o valor justo de mercado da opção. Consulte a Publicação 525 para outras circunstâncias sob as quais você pode determinar prontamente o valor justo de mercado de uma opção e as regras para determinar quando você deve declarar a receita para uma opção com um valor justo de mercado prontamente determinável.
Não prontamente determinado Valor justo de mercado - A maioria das opções não estatutárias não tem um valor justo de mercado prontamente determinável. Para opções não estatutárias sem um valor justo de mercado prontamente determinável, não há evento tributável quando a opção é concedida, mas você deve incluir na receita o valor justo de mercado da ação recebida no exercício, menos o valor pago, quando você exercer a opção. Você tem lucro tributável ou perda dedutível quando vende as ações que recebeu ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como ganho ou perda de capital. Para informações específicas e requisitos de relatório, consulte a publicação 525.
Regras e regulamentos.
A atratividade dos mercados da Bolsa é mantida por meio de um mercado eficiente e bem regulado. Como uma Bolsa de Investimento Reconhecida (RIE), a Bolsa também precisa satisfazer os requisitos detalhados no RIE Sourcebook e no RCH Sourcebook da Financial Conduct Authority. Os mercados ordenados são mantidos por meio de regras, orientação e monitoramento das atividades comerciais e de mercado. As Notificações de Bolsas de Valores divulgam alterações às regras e orientações do mercado.
O principal objetivo da Bolsa é fornecer aos emissores, intermediários e investidores mercados atrativos, eficientes e bem regulados para obter capital e cumprir os requisitos de investimento e negociação.
Todas as firmas-membro da Bolsa de Valores de Londres estão vinculadas às Regras da Bolsa de Valores de Londres (& # 8220; as regras & # 8221;) e devem garantir o cumprimento dessas regras. As regras foram totalmente atualizadas em 2007, em preparação para a introdução da Diretiva de Mercados de Instrumentos Financeiros ("MiFID" ou "Diretiva & # 8221"). O Manual revisado também alinhava as regras mais de perto com a estrutura do sistema de negociação e as simplificava, sempre que possível, para torná-las mais fáceis de usar.
Formulários e acordos atualmente usados pelas empresas associadas para fins regulatórios.
O cronograma do procedimento de dividendo está disponível nos downloads abaixo.
Fornece orientação detalhada de procedimentos, custos e cronogramas associados ao buy-in.
Contém informações sobre atualizações das Regras da Bolsa de Valores de Londres, juntamente com informações sobre Avisos de Bolsas de Valores e Questões de Mercado.
Quando emitido negociação.
A Bolsa permitirá, quando emitida, negociar uma garantia, desde que a Bolsa esteja convencida de que pode haver um mercado justo e ordenado para a negociação dessa garantia.
Fazendo uma reclamação.
Esta seção explica o que fazer se você tiver uma reclamação e como fazê-lo.
O Preço de Liquidação da Entrega do Exchange para os Contratos de Futuros e Opções do Índice FTSE 100 e 250 baseia-se no valor do Índice criado pelo leilão intra-dia em cada um dos títulos constituintes que é executado especificamente para esse fim pela Bolsa de Valores de Londres.
Nos casos em que a Bolsa declara uma firma membro como inadimplente, de acordo com as Regras da Bolsa de Valores de Londres, esta página fornece um link para informações adicionais para firmas-membro e participantes do mercado.
Plano de Tomada de Mercado da MiFID II.
Suspensões e restaurações.
Regras da Bolsa de Valores de Londres (arquivo pdf - 1 MB) Calendário do Procedimento de Dividendos 2018 (arquivo pdf - 274 KB)
A versão mais recente do Guia do Sistema de Negociação (MIT201 e Millennium Business Parameters está disponível na seção Downloads aqui.
A Exchange não se responsabiliza pelo conteúdo do site que você está acessando ou por qualquer confiança depositada por você ou por qualquer pessoa nas informações nele contidas.
Ao permitir este link, a Bolsa não pretende, em nenhum país, direta ou indiretamente, solicitar negócios ou oferecer valores mobiliários a qualquer pessoa.
Você será redirecionado em cinco segundos.
Você está acessando o Serviço de Relatório Anual da Bolsa de Valores de Londres, acionado pela PrecisionIR.
O Exchange não se responsabiliza pelo conteúdo dos relatórios que você está acessando agora ou por qualquer confiança depositada por você ou por qualquer pessoa nas informações nele contidas.
Ao permitir este link, a Bolsa não pretende, em nenhum país, direta ou indiretamente, solicitar negócios ou oferecer valores mobiliários a qualquer pessoa.
Opção de ações.
O que é uma 'Stock Option'?
Uma opção de compra de ações é um privilégio, vendido por uma parte a outra, que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender uma ação a um preço acordado dentro de um determinado período de tempo. As opções americanas, que compõem a maioria das opções de ações negociadas em bolsa, podem ser exercidas a qualquer momento entre a data da compra e a data de vencimento da opção. Por outro lado, as opções européias, também conhecidas como "opções de ações" no Reino Unido, são ligeiramente menos comuns e só podem ser resgatadas na data de vencimento.
QUEBRANDO PARA BAIXO 'Stock Option'
O contrato de opção de compra de ações é entre duas partes autorizadas e as opções normalmente representam 100 ações de uma ação subjacente.
Colocar e chamar opções.
Uma opção de ações é considerada uma chamada quando um comprador celebra um contrato para comprar uma ação a um preço específico em uma data específica. Uma opção é considerada uma colocação quando o comprador da opção tira um contrato para vender uma ação a um preço acordado em ou antes de uma data específica.
A ideia é que o comprador de uma opção de compra acredite que o estoque subjacente aumentará, enquanto o vendedor da opção pensa o contrário. O detentor da opção tem o benefício de comprar a ação com desconto em relação ao seu valor de mercado atual se o preço da ação aumentar antes da expiração. Se, no entanto, o comprador acreditar que uma ação diminuirá de valor, ele entrará em um contrato de opção de venda que lhe dará o direito de vender a ação em uma data futura. Se o estoque subjacente perder valor antes do vencimento, o detentor da opção poderá vendê-lo por um prêmio a partir do valor de mercado atual.
O preço de exercício de uma opção é o que determina se ela é valiosa ou não. O preço de exercício é o preço predeterminado em que o estoque subjacente pode ser comprado ou vendido. Os detentores de opções de compra lucram quando o preço de exercício é menor do que o valor de mercado atual. Coloque o lucro dos detentores de opções quando o preço de exercício for maior que o valor de mercado atual.
Opções de ações do empregado.
As opções de ações dos funcionários são semelhantes às opções de compra ou venda, com algumas diferenças importantes. As opções de ações dos funcionários normalmente são adquiridas em vez de ter um prazo especificado até o vencimento. Isso significa que um empregado deve permanecer empregado por um período de tempo definido antes que ele ganhe o direito de comprar suas opções. Há também um preço de subsídio que toma o lugar de um preço de exercício, que representa o valor atual de mercado no momento em que o empregado recebe as opções.
Se você receber uma opção para comprar ações como pagamento por seus serviços, poderá ter renda quando você receber a opção, quando você exercer a opção, ou quando você descartar a opção ou ação recebida quando você exercer a opção. Existem dois tipos de opções de ações:
As opções concedidas sob um plano de compra de ações para funcionários ou um plano de opção de ações incentivadas (incentive stock option, ISO) são opções de ações estatutárias. As opções de ações que não são concedidas sob um plano de compra de ações nem um plano da ISO são opções de ações não estatutárias.
Consulte a Publicação 525, Renda Tributável e Não-tributável, para obter ajuda para determinar se você recebeu uma opção de ação estatutária ou não estatutária.
Opções estatutárias de ações.
Se o seu empregador conceder a você uma opção de ações estatutária, geralmente você não incluirá nenhum valor em sua receita bruta ao receber ou exercer a opção. No entanto, você pode estar sujeito a um imposto mínimo alternativo no ano em que exercer um ISO. Para mais informações, consulte as instruções do formulário 6251. Você tem lucro tributável ou perda dedutível quando vende a ação que comprou ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como ganho ou perda de capital. No entanto, se você não atender aos requisitos do período de detenção especial, terá que tratar a receita da venda como receita ordinária. Adicione esses valores, que são tratados como salários, à base do estoque na determinação do ganho ou perda na disposição do estoque. Consulte a Publicação 525 para obter detalhes específicos sobre o tipo de opção de ações, bem como regras para quando a receita é reportada e como a receita é reportada para fins de imposto de renda.
Opção de Stock de Incentivo - Após o exercício de uma ISO, você deve receber do seu empregador um Formulário 3921.pdf, Exercício de uma Opção de Compra de Incentivo sob a Seção 422 (b). Este formulário informará as datas e os valores importantes necessários para determinar o valor correto de capital e renda ordinária (se aplicável) a ser relatado em seu retorno.
Plano de Compra de Ações para Funcionários - Após sua primeira transferência ou venda de ações adquiridas pelo exercício de uma opção concedida sob um plano de compra de ações, você deve receber do seu empregador um Formulário 3922.pdf, Transferência de Ações Adquiridas através de um Plano de Compra de Ações do Funcionário 423 (c). Este formulário informará as datas e os valores importantes necessários para determinar a quantidade correta de capital e renda ordinária a serem informados no seu retorno.
Opções de ações não estatutárias.
Se o seu empregador conceder a você uma opção de ações não estatutária, o valor da receita a ser incluída e o tempo para incluí-la dependerão se o valor justo de mercado da opção pode ser prontamente determinado.
Valor Justo de Mercado Determinado - Se uma opção for ativamente negociada em um mercado estabelecido, você pode determinar prontamente o valor justo de mercado da opção. Consulte a Publicação 525 para outras circunstâncias sob as quais você pode determinar prontamente o valor justo de mercado de uma opção e as regras para determinar quando você deve declarar a receita para uma opção com um valor justo de mercado prontamente determinável.
Não prontamente determinado Valor justo de mercado - A maioria das opções não estatutárias não tem um valor justo de mercado prontamente determinável. Para opções não estatutárias sem um valor justo de mercado prontamente determinável, não há evento tributável quando a opção é concedida, mas você deve incluir na receita o valor justo de mercado da ação recebida no exercício, menos o valor pago, quando você exercer a opção. Você tem lucro tributável ou perda dedutível quando vende as ações que recebeu ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como ganho ou perda de capital. Para informações específicas e requisitos de relatório, consulte a publicação 525.
Regras e regulamentos.
A atratividade dos mercados da Bolsa é mantida por meio de um mercado eficiente e bem regulado. Como uma Bolsa de Investimento Reconhecida (RIE), a Bolsa também precisa satisfazer os requisitos detalhados no RIE Sourcebook e no RCH Sourcebook da Financial Conduct Authority. Os mercados ordenados são mantidos por meio de regras, orientação e monitoramento das atividades comerciais e de mercado. As Notificações de Bolsas de Valores divulgam alterações às regras e orientações do mercado.
O principal objetivo da Bolsa é fornecer aos emissores, intermediários e investidores mercados atrativos, eficientes e bem regulados para obter capital e cumprir os requisitos de investimento e negociação.
Todas as firmas-membro da Bolsa de Valores de Londres estão vinculadas às Regras da Bolsa de Valores de Londres (& # 8220; as regras & # 8221;) e devem garantir o cumprimento dessas regras. As regras foram totalmente atualizadas em 2007, em preparação para a introdução da Diretiva de Mercados de Instrumentos Financeiros ("MiFID" ou "Diretiva & # 8221"). O Manual revisado também alinhava as regras mais de perto com a estrutura do sistema de negociação e as simplificava, sempre que possível, para torná-las mais fáceis de usar.
Formulários e acordos atualmente usados pelas empresas associadas para fins regulatórios.
O cronograma do procedimento de dividendo está disponível nos downloads abaixo.
Fornece orientação detalhada de procedimentos, custos e cronogramas associados ao buy-in.
Contém informações sobre atualizações das Regras da Bolsa de Valores de Londres, juntamente com informações sobre Avisos de Bolsas de Valores e Questões de Mercado.
Quando emitido negociação.
A Bolsa permitirá, quando emitida, negociar uma garantia, desde que a Bolsa esteja convencida de que pode haver um mercado justo e ordenado para a negociação dessa garantia.
Fazendo uma reclamação.
Esta seção explica o que fazer se você tiver uma reclamação e como fazê-lo.
O Preço de Liquidação da Entrega do Exchange para os Contratos de Futuros e Opções do Índice FTSE 100 e 250 baseia-se no valor do Índice criado pelo leilão intra-dia em cada um dos títulos constituintes que é executado especificamente para esse fim pela Bolsa de Valores de Londres.
Nos casos em que a Bolsa declara uma firma membro como inadimplente, de acordo com as Regras da Bolsa de Valores de Londres, esta página fornece um link para informações adicionais para firmas-membro e participantes do mercado.
Plano de Tomada de Mercado da MiFID II.
Suspensões e restaurações.
Regras da Bolsa de Valores de Londres (arquivo pdf - 1 MB) Calendário do Procedimento de Dividendos 2018 (arquivo pdf - 274 KB)
A versão mais recente do Guia do Sistema de Negociação (MIT201 e Millennium Business Parameters está disponível na seção Downloads aqui.
A Exchange não se responsabiliza pelo conteúdo do site que você está acessando ou por qualquer confiança depositada por você ou por qualquer pessoa nas informações nele contidas.
Ao permitir este link, a Bolsa não pretende, em nenhum país, direta ou indiretamente, solicitar negócios ou oferecer valores mobiliários a qualquer pessoa.
Você será redirecionado em cinco segundos.
Você está acessando o Serviço de Relatório Anual da Bolsa de Valores de Londres, acionado pela PrecisionIR.
O Exchange não se responsabiliza pelo conteúdo dos relatórios que você está acessando agora ou por qualquer confiança depositada por você ou por qualquer pessoa nas informações nele contidas.
Ao permitir este link, a Bolsa não pretende, em nenhum país, direta ou indiretamente, solicitar negócios ou oferecer valores mobiliários a qualquer pessoa.
Opção de ações.
O que é uma 'Stock Option'?
Uma opção de compra de ações é um privilégio, vendido por uma parte a outra, que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender uma ação a um preço acordado dentro de um determinado período de tempo. As opções americanas, que compõem a maioria das opções de ações negociadas em bolsa, podem ser exercidas a qualquer momento entre a data da compra e a data de vencimento da opção. Por outro lado, as opções européias, também conhecidas como "opções de ações" no Reino Unido, são ligeiramente menos comuns e só podem ser resgatadas na data de vencimento.
QUEBRANDO PARA BAIXO 'Stock Option'
O contrato de opção de compra de ações é entre duas partes autorizadas e as opções normalmente representam 100 ações de uma ação subjacente.
Colocar e chamar opções.
Uma opção de ações é considerada uma chamada quando um comprador celebra um contrato para comprar uma ação a um preço específico em uma data específica. Uma opção é considerada uma colocação quando o comprador da opção tira um contrato para vender uma ação a um preço acordado em ou antes de uma data específica.
A ideia é que o comprador de uma opção de compra acredite que o estoque subjacente aumentará, enquanto o vendedor da opção pensa o contrário. O detentor da opção tem o benefício de comprar a ação com desconto em relação ao seu valor de mercado atual se o preço da ação aumentar antes da expiração. Se, no entanto, o comprador acreditar que uma ação diminuirá de valor, ele entrará em um contrato de opção de venda que lhe dará o direito de vender a ação em uma data futura. Se o estoque subjacente perder valor antes do vencimento, o detentor da opção poderá vendê-lo por um prêmio a partir do valor de mercado atual.
O preço de exercício de uma opção é o que determina se ela é valiosa ou não. O preço de exercício é o preço predeterminado em que o estoque subjacente pode ser comprado ou vendido. Os detentores de opções de compra lucram quando o preço de exercício é menor do que o valor de mercado atual. Coloque o lucro dos detentores de opções quando o preço de exercício for maior que o valor de mercado atual.
Opções de ações do empregado.
As opções de ações dos funcionários são semelhantes às opções de compra ou venda, com algumas diferenças importantes. As opções de ações dos funcionários normalmente são adquiridas em vez de ter um prazo especificado até o vencimento. Isso significa que um empregado deve permanecer empregado por um período de tempo definido antes que ele ganhe o direito de comprar suas opções. Há também um preço de subsídio que toma o lugar de um preço de exercício, que representa o valor atual de mercado no momento em que o empregado recebe as opções.
No comments:
Post a Comment